PEF 시장은

PEF 시장은 향후 몇 년 동안 계속 성장할 것으로 예측
인수합병(M&A)을 위한 현지 시장은 수년에 걸쳐 성장했으며 관련 거래에서 사모펀드(PEF)의 역할도 커졌습니다.

PEF 시장은 M&A 시장의 지속적인 기회, 새로운 PEF 업체의 출현 및 정부의 시장 친화적인 입장에 힘입어 향후

몇 년 동안 계속해서 확장될 것으로 예상됩니다.

PEF 시장은

먹튀검증커뮤니티 컨설팅 회사인 Bain & Company의 데이터에 따르면 PEF는 작년에 현지 시장에서 가장 큰 20개

M&A 거래의 85%에

관여했으며 이는 2019년의 65%에서 증가한 수치입니다.

PEF의 출구 가치도 2021년에 사상 가장 높은 $21.2 10억.more news

MBK파트너스가 DTR오토모티브에 두산공작기계를 매각한 것은 지난해 국내 M&A 시장에서 두 번째로 높은 가치를 지닌 거래였다.

이어 SK E&S의 상환전환우선주에 대한 Kohlberg Kravis Roberts & Co.(KKR)의 투자가 이어졌습니다.

야놀지아의 2대 주주가 된 SoftBank Investment Advisors는 M&A 시장에서 5번째로 큰 거래였으며 베인캐피탈 아시아의 휴젤

매각은 6번째로 큰 거래였습니다.

PEF가 수년에 걸쳐 관여한 최고 거래 수의 증가는 M&A 시장의 더 큰 기회에 기인합니다.

M&A 시장은 성장하고 있으며 많은 PEF가 몇 년 전에 투자한 자금을 회수해야 하는 시점에 도달했습니다.

시장은 COVID-19로 인한 불확실성으로 기업들이 시장 거래 추구를 자제했던 2020년 수축을 제외하고는 확장되고 있습니다.

M&A 거래의 성격 변화도 시장 성장에 기여했습니다.

1990년대 후반, 시장에 매각된 기업은 대부분 부실기업이었지만, 지금은 시장에 매각되는 기업이 비핵심 사업을 쪼개는 대기업에서

오는 경우가 늘고 있다.

PEF 시장은

Non-core carve-out은 매도측의 기업이 중심사업에 집중할 수 있는 수단으로 여겨지고, 인수기업의 경우 새로운 역량과 성장동력을

효율적으로 확보하기 위한 전략이다.

소유주가 젊은 가족에게 사업을 물려주지 않기로 결정함에 따라 판매도 시장에서 나타나고 있습니다.

PEF가 다른 PEF에 인수될 기업의 지분을 매각하는 2차 거래도 M&A 시장에 다양성을 더했다.

“PEF의 투자 형태도 성장자금 수요가 증가함에 따라 바이아웃에서 다각화되고 있다. 신규 기업은 자금이 필요하고 PEF가

제공하는 자금은 증가하고 있다.

이러한 점을 감안할 때 우리나라 M&A 시장은 높은 성장률을 보이고 있다”고 말했다. 베인앤컴퍼니의 안지수 파트너는 이렇게 말했다.

KKR, CVC Capital Partners 및 EQT Partners가 이 시장을 전담하는 팀을 강화하는 등 글로벌 투자 회사들도 한국 M&A 시장의

잠재력을 인식했습니다.

사모펀드를 운용하는 투자회사의 등장과 펀드 규모의 확대도 주요 M&A 거래에서 우위를 점하는 데 기여했다.

이는 국가 연기금을 포함한 투자자들의 고위험, 고수익 투자 옵션에 대한 수요 증가를 기반으로 합니다.

안 의원은 “저금리 속에서 연기금이 수익성 개선을 위해 고수익 PEF에 대한 투자를 계속 늘리고 있다”고 말했다.

금융당국의 시장친화정책도 PEF에 유리한 환경을 조성하고 있다.

정부는 PEF가 IPO를 통해 빠져나갈 수 있도록 했고 투자 회사에 유리한 정책을 계속 도입했습니다. PEF의 투자 범위를

넓힐 수 있도록 규정이 10월에 개정되었습니다.